2025年中國農(nóng)機(jī)市場景氣指數(shù)(AMI)全年均值為46.1%，其間僅2-3月和8月短暫進(jìn)入景氣區(qū)間，其余月份始終運(yùn)行在50臨界值以下，呈現(xiàn)“年初復(fù)蘇、年中波動(dòng)、年末翹尾”的鮮明走勢，細(xì)分市場分化顯著，智能裝備與小眾品類成為全年亮點(diǎn)。
 

　　指數(shù)整體運(yùn)行概況
 

　　2025年AMI指數(shù)全年波動(dòng)劇烈，月度均值46.1%，較2024年同比提升0.11個(gè)百分點(diǎn)。1-3月呈復(fù)蘇態(tài)勢，從1月的41.5%攀升至3月61.7%的全年峰值；4月起快速回落，4-7月在40%-45%區(qū)間徘徊；8月迎來階段性反彈至55.9%；9月后持續(xù)下行，11月跌至34.3%的全年谷底，12月雖環(huán)比回升至38.6%，但未改變低迷格局。
 

　　從核心指數(shù)表現(xiàn)情況來看，6個(gè)一級指數(shù)全年多數(shù)時(shí)間處于不景氣區(qū)間，僅2-3月、8月全數(shù)或多數(shù)進(jìn)入景氣區(qū)間。效益指數(shù)波動(dòng)最劇烈，全年振幅34個(gè)百分點(diǎn)，經(jīng)理人信心指數(shù)是唯一多次挺進(jìn)景氣區(qū)間的指數(shù)。
 

　　同比對比，除農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼指數(shù)和經(jīng)理人信心指數(shù)部分月份同比微增外，其余4個(gè)一級指數(shù)全年同比多呈下降態(tài)勢，庫存指數(shù)同比降幅最大，全年均值下降5.8個(gè)百分點(diǎn)。
 

　　環(huán)比特征，全年環(huán)比“8降4升”，3月環(huán)比增幅最大，為2.6個(gè)百分點(diǎn)，9月環(huán)比降幅最大，為9.4個(gè)百分點(diǎn)，整體呈現(xiàn)“旺季短、淡季長”的特點(diǎn)。
 

　　分季度指數(shù)運(yùn)行分析
 

　　第一季度(1-3月)：年初復(fù)蘇，旺季發(fā)力。1月指數(shù)41.5%，雖處不景氣區(qū)間，但經(jīng)理人信心指數(shù)(60.5%)率先挺進(jìn)景氣區(qū)間，大型拖拉機(jī)成為唯一環(huán)比同比雙增的三級品類，市場對春耕預(yù)期樂觀。2月指數(shù)躍升至59.1%，6個(gè)一級指數(shù)全數(shù)進(jìn)入景氣區(qū)間，種植機(jī)械指數(shù)以70.8%領(lǐng)漲，東北“旱改水”帶動(dòng)插秧機(jī)需求激增。3月指數(shù)攀升至61.7%的全年峰值，人氣指數(shù)創(chuàng)三年新高(69.4%)，深松機(jī)受地方作業(yè)補(bǔ)貼拉動(dòng)，環(huán)比提升16.6個(gè)百分點(diǎn)，春耕需求集中釋放。
 

　　第二季度(4-6月)：旺季轉(zhuǎn)淡，快速回落。4月指數(shù)大幅下滑13.8個(gè)百分點(diǎn)至47.9%，6個(gè)一級指數(shù)僅農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼指數(shù)勉強(qiáng)維持景氣，大中拖市場環(huán)比下滑超17個(gè)百分點(diǎn)，春耕需求提前透支。5月指數(shù)續(xù)跌至43.5%，種植機(jī)械指數(shù)跌入不景氣區(qū)間，僅田間管理機(jī)械(59.6%)因遙控飛行噴霧機(jī)需求保持景氣。6月指數(shù)降至40.9%，市場進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，僅玉米收獲機(jī)開始啟動(dòng)(55.2%)，系受玉米價(jià)格回升帶動(dòng)。
 

　　第三季度(7-9月)：淡季波動(dòng)，局部回暖。7月指數(shù)止跌回升至44.7%，經(jīng)理人信心指數(shù)再次挺進(jìn)景氣區(qū)間(51.8%)，玉米收獲機(jī)持續(xù)升溫(65.5%)，成為市場核心增長點(diǎn)。8月指數(shù)大幅反彈至55.9%，創(chuàng)近12年同期新高，耕整地機(jī)械環(huán)比提升18.3個(gè)百分點(diǎn)，旋耕機(jī)、深松機(jī)同步發(fā)力，旺季效應(yīng)短暫顯現(xiàn)。9月指數(shù)驟降9.4個(gè)百分點(diǎn)至46.5%，創(chuàng)下11年來最大月度降幅，經(jīng)理人信心指數(shù)暴跌18.6個(gè)百分點(diǎn)，市場復(fù)蘇勢頭戛然而止。
 

　　第四季度(10-12月)：深度低迷，年末企穩(wěn)。10月指數(shù)跌至38.4%，玉米收獲機(jī)指數(shù)暴跌22.2個(gè)百分點(diǎn)至27.8%，三大糧食作物收獲機(jī)全線下滑，終端需求疲軟。11月指數(shù)續(xù)探底至34.3%，為三年最低值，深松機(jī)指數(shù)跌至21.8%，人氣指數(shù)不足30%，市場蕭條態(tài)勢明顯。12月指數(shù)環(huán)比回升4.3個(gè)百分點(diǎn)至38.6%，種植機(jī)械指數(shù)因春耕備貨需求升至60.3%，但人氣指數(shù)仍處深度不景氣區(qū)間，回升動(dòng)力主要來自經(jīng)銷商備貨而非終端需求。
 

　　細(xì)分市場指數(shù)表現(xiàn)
 

　　二級品類整體態(tài)勢表現(xiàn)分化。田間管理機(jī)械(全年均值 50.2%)和收獲機(jī)械(47.6%)表現(xiàn)相對穩(wěn)健，拖拉機(jī)(44.8%)、耕整地機(jī)械(45.3%)、種植機(jī)械(48.9%)全年均值均低于 50 臨界值。波動(dòng)幅度方面，收獲機(jī)械波動(dòng)最大(全年振幅25.6個(gè)百分點(diǎn))，種植機(jī)械次之(23.9 個(gè)百分點(diǎn))，田間管理機(jī)械波動(dòng)最小(17.8 個(gè)百分點(diǎn))。
 

　　三級細(xì)分市場的增長品類包括遙控飛行噴霧機(jī)(全年均值46.8%)、大型拖拉機(jī)(43.6%)、玉米收獲機(jī)(45.7%)，同比實(shí)現(xiàn)正增長，智能裝備與大馬力機(jī)型需求凸顯。低迷品類包括深松機(jī)(全年均值 35.7%)、中型拖拉機(jī)(41.2%)、自走輪式谷物聯(lián)合收割機(jī)(45.1%)等，同比下滑顯著，傳統(tǒng)中小馬力機(jī)型需求萎縮。
 

　　從分化規(guī)律來看，高端智能機(jī)型、適配丘陵山區(qū)的小型機(jī)械、特色作物收獲機(jī)需求增長，傳統(tǒng)通用機(jī)型市場持續(xù)低迷。
 

　　市場影響因素分析
 

　　2025年中國農(nóng)機(jī)市場景氣指數(shù)(AMI)的復(fù)雜走勢，其背后是政策、需求、環(huán)境、產(chǎn)業(yè)等多維度因素的交織作用。以下從核心驅(qū)動(dòng)因素與主要制約因素兩大維度，結(jié)合市場環(huán)境變化與行業(yè)實(shí)際，進(jìn)行全面、深入的分析。
 

　　核心驅(qū)動(dòng)因素在于政策、結(jié)構(gòu)與農(nóng)情的協(xié)同發(fā)力。政策支持的精準(zhǔn)導(dǎo)向與紅利釋放，撬動(dòng)了高端市場。農(nóng)機(jī)購置補(bǔ)貼“優(yōu)機(jī)優(yōu)補(bǔ)”政策持續(xù)深化，改變了以往“普惠式”補(bǔ)貼邏輯，轉(zhuǎn)而向高附加值、智能化、綠色化裝備傾斜。200馬力以上智能拖拉機(jī)專項(xiàng)補(bǔ)貼的落地，直接拉動(dòng)了大型智能農(nóng)機(jī)的市場需求，成為大型拖拉機(jī)同比正增長的關(guān)鍵推手。同時(shí)，報(bào)廢更新補(bǔ)貼的擴(kuò)圍提標(biāo)，既加速了老舊、高能耗農(nóng)機(jī)的退出，又為農(nóng)戶置換新型裝備提供了資金支持，形成“以舊換新”的良性循環(huán)，有效緩解了部分農(nóng)戶的購機(jī)資金壓力。此外，地方層面針對特定作業(yè)需求的補(bǔ)貼政策精準(zhǔn)發(fā)力，如部分地區(qū)對深松作業(yè)的專項(xiàng)補(bǔ)貼，直接推動(dòng)3月深松機(jī)指數(shù)環(huán)比提升16.6個(gè)百分點(diǎn)，成為一季度市場復(fù)蘇的重要助力。
 

　　產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)與保障，如國家層面推進(jìn)的保護(hù)性耕作政策、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化示范區(qū)建設(shè)等，為農(nóng)機(jī)市場提供了明確的發(fā)展方向。政策對高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)、規(guī)?；N植的支持，間接帶動(dòng)了適配規(guī)?；鳂I(yè)的大馬力拖拉機(jī)、聯(lián)合收割機(jī)等裝備的需求；而對綠色農(nóng)業(yè)的倡導(dǎo)，則推動(dòng)了節(jié)能環(huán)保型農(nóng)機(jī)的研發(fā)與推廣，契合了農(nóng)戶對低能耗、低排放裝備的偏好升級。同時(shí)，政策對農(nóng)機(jī)中試驗(yàn)證、新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的支持，為智能農(nóng)機(jī)、特色作物裝備的市場化提供了保障，縮短了技術(shù)從實(shí)驗(yàn)室到田間的轉(zhuǎn)化周期。
 

　　結(jié)構(gòu)升級：需求迭代與消費(fèi)偏好轉(zhuǎn)變，激活細(xì)分市場。農(nóng)戶需求向“高效智能”轉(zhuǎn)型。隨著農(nóng)業(yè)規(guī)?；⒓s化程度的提升，農(nóng)戶對農(nóng)機(jī)的需求已從“有無”轉(zhuǎn)向“優(yōu)劣”，大馬力、智能化、節(jié)能環(huán)保成為核心訴求。一方面，大馬力機(jī)型能夠適配規(guī)模化作業(yè)場景，提升耕作效率、降低人工成本，200 馬力以上拖拉機(jī)的需求增長正是這一趨勢的體現(xiàn)；另一方面，智能化裝備的優(yōu)勢日益凸顯，遙控飛行噴霧機(jī)憑借精準(zhǔn)施藥、節(jié)省農(nóng)藥、適應(yīng)復(fù)雜地形等特點(diǎn)，需求持續(xù)旺盛，成為田間管理機(jī)械中的核心增長點(diǎn)，其全年均值雖未突破景氣臨界值，但同比實(shí)現(xiàn)正增長，凸顯了智能裝備的市場潛力。此外，農(nóng)戶對農(nóng)機(jī)操作便捷性、舒適性的要求也不斷提高，具備自動(dòng)駕駛、智能監(jiān)控、故障預(yù)警等功能的裝備更受青睞，推動(dòng)企業(yè)加速產(chǎn)品升級。
 

　　細(xì)分場景需求的精準(zhǔn)釋放。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)場景的多元化的發(fā)展，催生了小眾品類與專用裝備的需求增長。在丘陵山區(qū)，傳統(tǒng)大型農(nóng)機(jī)適配性不足，小型、輕便、靈活的專用機(jī)械需求持續(xù)上升，成為市場分化中的重要亮點(diǎn)；在特色作物種植領(lǐng)域，隨著經(jīng)濟(jì)作物種植面積的擴(kuò)大，茶葉、果蔬、中藥材等特色作物收獲機(jī)的需求快速增長，填補(bǔ)了傳統(tǒng)通用機(jī)型的市場空白。同時(shí)，集約化養(yǎng)殖、設(shè)施農(nóng)業(yè)的發(fā)展，也帶動(dòng)了飼料加工機(jī)械、溫室大棚專用作業(yè)機(jī)械等品類的需求提升，豐富了農(nóng)機(jī)市場的增長維度。
 

　　農(nóng)情變化：產(chǎn)業(yè)周期與區(qū)域需求，拉動(dòng)階段性增長。農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格周期的傳導(dǎo)。玉米價(jià)格的回升直接激活了玉米收獲機(jī)市場，7月玉米收獲機(jī)指數(shù)升至65.5%，成為三季度市場的核心增長點(diǎn)；而東北“旱改水”工程的推進(jìn)，使得水稻種植面積增加，直接拉動(dòng)插秧機(jī)需求激增，推動(dòng)2月種植機(jī)械指數(shù)以70.8%領(lǐng)漲一級指數(shù)。此外，部分經(jīng)濟(jì)作物價(jià)格的上漲，也帶動(dòng)了其種植、收獲環(huán)節(jié)專用農(nóng)機(jī)的需求，形成“糧價(jià)-種植意愿-農(nóng)機(jī)需求”的傳導(dǎo)鏈條。
 

　　不同區(qū)域的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，帶來了差異化的農(nóng)機(jī)需求。東北地區(qū)作為我國糧食主產(chǎn)區(qū)，規(guī)?；N植趨勢明顯，大馬力拖拉機(jī)、聯(lián)合收割機(jī)等裝備需求穩(wěn)定；長江中下游地區(qū)的“旱改水”、華南地區(qū)的特色作物種植，分別拉動(dòng)了水稻種植機(jī)械、經(jīng)濟(jì)作物專用農(nóng)機(jī)的需求；華北地區(qū)推進(jìn)的保護(hù)性耕作政策，則提升了深松機(jī)、免耕播種機(jī)等裝備的使用頻率，形成區(qū)域化的需求熱點(diǎn)。
 

　　主要制約因素則在于外部壓力與內(nèi)部矛盾的雙重?cái)D壓。
 

　　外部環(huán)境主要是貿(mào)易摩擦與自然風(fēng)險(xiǎn)沖擊市場穩(wěn)定。中美關(guān)稅戰(zhàn)對農(nóng)機(jī)進(jìn)出口貿(mào)易造成直接沖擊，一方面，我國部分高端農(nóng)機(jī)核心零部件依賴進(jìn)口，關(guān)稅上升導(dǎo)致零部件采購成本增加，推高了終端產(chǎn)品價(jià)格，降低了市場競爭力；另一方面，我國農(nóng)機(jī)出口面臨關(guān)稅壁壘，出口市場拓展受阻，部分出口導(dǎo)向型企業(yè)轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場，加劇了國內(nèi)市場的競爭壓力。此外，全球供應(yīng)鏈的波動(dòng)也影響了農(nóng)機(jī)生產(chǎn)的穩(wěn)定性，核心零部件供應(yīng)延遲、價(jià)格波動(dòng)等問題，導(dǎo)致部分企業(yè)生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整，影響市場供給效率。
 

　　極端天氣也對農(nóng)機(jī)行業(yè)產(chǎn)生了直接沖擊。2025年華北地區(qū)的洪澇、華南地區(qū)的臺風(fēng)等極端天氣，對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)造成多重影響：一是部分區(qū)域農(nóng)田被淹、作物受損，導(dǎo)致農(nóng)機(jī)作業(yè)面積減少，直接抑制了農(nóng)機(jī)使用需求；二是極端天氣破壞了農(nóng)田基礎(chǔ)設(shè)施，影響了農(nóng)機(jī)作業(yè)條件，部分農(nóng)機(jī)無法正常投入使用；三是災(zāi)害導(dǎo)致農(nóng)戶收入受損，進(jìn)一步壓縮了購機(jī)預(yù)算，間接影響了農(nóng)機(jī)市場的新增需求。同時(shí)，氣候變化導(dǎo)致的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期波動(dòng)，也使得農(nóng)機(jī)需求的季節(jié)性特征更加復(fù)雜，加劇了市場的波動(dòng)幅度。
 

　　同時(shí)，農(nóng)機(jī)成本與回報(bào)失衡的壓力，也抑制了用戶的購機(jī)意愿。農(nóng)戶經(jīng)營收益具不確定性，糧價(jià)波動(dòng)是影響農(nóng)戶購機(jī)決策的核心因素之一。2025年部分糧食作物價(jià)格波動(dòng)較大，農(nóng)戶種植收益不穩(wěn)定，導(dǎo)致購機(jī)預(yù)算收緊。同時(shí)，化肥、農(nóng)藥、柴油等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格的上漲，進(jìn)一步增加了農(nóng)戶的經(jīng)營成本，擠壓了農(nóng)機(jī)投資的利潤空間。對于中小農(nóng)戶而言，農(nóng)機(jī)購置屬于大額投資，在收益預(yù)期不明朗的情況下，購機(jī)意愿顯著下降，更傾向于維持現(xiàn)有農(nóng)機(jī)使用狀態(tài)或選擇租賃服務(wù)。此外還有跨區(qū)作業(yè)收益的遞減。跨區(qū)作業(yè)是農(nóng)機(jī)戶重要的盈利方式，但近年來面臨多重挑戰(zhàn)：一是隨著農(nóng)機(jī)保有量的增加，跨區(qū)作業(yè)市場競爭加劇，作業(yè)價(jià)格被壓低；二是柴油價(jià)格上漲、道路通行成本增加，推高了跨區(qū)作業(yè)的運(yùn)營成本；三是部分地區(qū)農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)調(diào)整，跨區(qū)作業(yè)的適配性下降，作業(yè)周期縮短。收益遞減導(dǎo)致農(nóng)機(jī)戶的投資回報(bào)預(yù)期下降，不僅抑制了新增購機(jī)需求，也影響了現(xiàn)有農(nóng)機(jī)戶的更新?lián)Q代意愿。
 

　　需求透支：政策過渡與市場周期，導(dǎo)致新增不足。例如“國三”升“國四”的政策過渡效應(yīng)，2024年前后，農(nóng)機(jī)行業(yè)面臨“國三”排放標(biāo)準(zhǔn)向“國四”切換的政策節(jié)點(diǎn)，多數(shù)農(nóng)戶為規(guī)避政策切換后的購機(jī)成本上升、使用門檻提高等問題，選擇提前購置“國三”農(nóng)機(jī)，導(dǎo)致2024年市場形成一定的“提前消費(fèi)”高峰。2025年政策切換完成后，前期積累的需求集中釋放完畢，新增需求自然回落，形成“需求透支”后的市場低谷。同時(shí)，“國四”農(nóng)機(jī)的價(jià)格較“國三”有一定幅度上漲，且部分農(nóng)戶對“國四”農(nóng)機(jī)的可靠性、維修便利性存在顧慮，進(jìn)一步抑制了 2025 年的購機(jī)需求。
 

　　還有市場周期的慣性影響。2024年農(nóng)機(jī)市場已處于低谷，形成的“洼地效應(yīng)”在 2025年逐步消退，市場缺乏足夠的需求反彈動(dòng)力。農(nóng)機(jī)作為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的耐用消費(fèi)品，更新周期較長(一般為5-8年)，2017-2019年農(nóng)機(jī)市場的增長期積累了大量保有量，2025年仍處于更新周期的相對平緩階段，新增需求與更新需求均不足，導(dǎo)致市場整體需求疲軟。
 

　　信心不足：預(yù)期悲觀與行為謹(jǐn)慎，加劇市場低迷。經(jīng)銷商作為市場的直接參與者，對終端需求的變化最為敏感，信心不足導(dǎo)致其進(jìn)貨意愿謹(jǐn)慎，嚴(yán)格控制庫存，避免庫存積壓風(fēng)險(xiǎn)。這種“謹(jǐn)慎備貨”的行為進(jìn)一步導(dǎo)致市場供給端的收縮，與需求端的疲軟形成惡性循環(huán)，加劇了市場的低迷態(tài)勢。除經(jīng)銷商外，生產(chǎn)企業(yè)的信心也受到影響。市場需求不足、價(jià)格競爭加劇、利潤空間壓縮等問題，導(dǎo)致企業(yè)研發(fā)投入的積極性受限，部分中小企業(yè)甚至面臨生存壓力，難以持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品升級與技術(shù)創(chuàng)新。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)機(jī)行業(yè)的信貸支持力度也有所收緊，企業(yè)融資難度增加，進(jìn)一步制約了產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇動(dòng)力。這種產(chǎn)業(yè)鏈上下游的信心不足，形成了負(fù)面?zhèn)鲗?dǎo)，使得市場復(fù)蘇缺乏足夠的內(nèi)生動(dòng)力。
 

　　市場展望與建議
 

　　2026年農(nóng)機(jī)市場仍將面臨需求不足與結(jié)構(gòu)升級的雙重挑戰(zhàn)，全年景氣度大概率維持在不景氣區(qū)間，但有望呈現(xiàn)“前低后高、逐步復(fù)蘇”態(tài)勢。智能農(nóng)機(jī)、丘陵山區(qū)適用機(jī)械、特色作物裝備將持續(xù)成為增長亮點(diǎn)，政策紅利與農(nóng)情變化仍是關(guān)鍵影響變量。
 

　　在企業(yè)端，建議聚焦高端智能裝備研發(fā)，加大200馬力以上拖拉機(jī)、智能植保機(jī)械、特色作物收獲機(jī)投入，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；借助政策紅利，推進(jìn)老舊農(nóng)機(jī)報(bào)廢更新替換。
 

　　在經(jīng)銷商端，建議優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)布局增長型品類，減少傳統(tǒng)通用機(jī)型備貨；強(qiáng)化終端服務(wù)，拓展農(nóng)機(jī)租賃、作業(yè)服務(wù)等增值業(yè)務(wù)，緩解單純銷售壓力。
 

　　在政策端，建議持續(xù)優(yōu)化補(bǔ)貼政策，向智能裝備、綠色農(nóng)機(jī)、丘陵山區(qū)機(jī)型傾斜；加快農(nóng)機(jī)中試驗(yàn)證平臺建設(shè)，推動(dòng)新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化；穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格，提升農(nóng)戶購機(jī)能力與意愿。
 

　　編校：葛小雨